Tuần 11-15/3, VNINDEX có những diễn biến khá bất ngờ, có thể nói đã đưa nhà đầu tư đi một vòng tàu lượn qua nhiều cung bậc cảm xúc. Phiên đầu tuần diễn ra với sự tiêu cực bao trùm, kết phiên ở mức thấp nhất. Khi mà với tâm lý lo sợ, ai cũng nghĩ đến phiên 12/3 sẽ tiếp tục giảm mạnh và VNINDEX tạo thành mẫu hình “3 con quạ” thì với tâm lý ổn định hơn đã giúp thị trường hồi phục nhẹ và tạo mẫu hình nến đảo chiều “Harami“. Qua đó phiên tiếp theo đã có sự hồi phục mạnh mẽ và gần như lấy lại hết những gì đã mất ở các phiên trước đó. Khi thị trường hồ hởi với dòng tiền mạnh mẽ thì tiếp tục lại có lực bán mạnh ở phiên 14/3 lại làm mọi người liên tưởng đến việc hình thành 2 đỉnh ngắn hạn kèm phân kỳ RSI. Quả thực trong phần lớn phiên cuối tuần thị trường đã giảm rất mạnh và chỉ phục hồi mạnh mẽ trong 30 phút cuối phiên.
VN30F1M kết tuần ở mức 1,260 điểm, tăng 6.2 điểm tương đương 0.49% so với tuần trước. Khối lượng giao dịch trung bình đạt gần 250k hợp đồng, cao hơn khá nhiều trung bình 20 tuần. Chỉ báo MACD và RSI có sự điều chỉnh nhưng còn đang khá mạnh.
Khối lượng hợp đồng mở OI tháng 3 đang có xu hướng giảm dần khi gần về ngày đáo hạn, tại phiên ngày 15/3 chỉ còn 38.4k hợp đồng. Khối lượng hợp đồng mở tháng 4 hiện cũng ở mức khá thấp.
Tương quan cung cầu
Khối lượng giao dịch VN30F1M có sự tăng dần khi tiến về cuối tuần. Cầu LONG chủ động nhỉnh hơn cầu SHORT ở cả khối lượng cũng như số lượng hợp đồng trung bình của một lệnh.
Chuyển động tổ chức
Trong tuần, khối Ngoại tiếp tục LONG ròng 1,166 hợp đồng tháng 3 ở vùng giá thấp hơn tuần trước. Họ cũng thể hiện khả năng “Swing” rất tốt của mình trong những tuần gần đây. Tính đến ngày 15/3, khối Ngoại giữ tổng 16,479 LONG với giá vốn trung bình khoảng 1,231.3 điểm.
Với hợp đồng tháng 4, khối Ngoại chỉ LONG ròng 403 hợp đồng, tổng vị thế LONG hợp đồng tháng 4 của khối Ngoại là 1,684 với giá vốn trung bình khoảng 1,256.6 điểm.
Trong khi đó, khối Tự doanh đã LONG ròng 2,760 hợp đồng tháng 3, trong đó LONG mạnh vào phiên 12,13/3 ở giá thấp. Đây có lẽ cũng là động thái để “Swing” số lượng vị thế sẵn có của Tự doanh. Hiện họ chỉ còn giữ 7,875 vị thế SHORT với giá vốn khoảng 1,258 điểm. Với hợp đồng tháng 4, Tự doanh SHORT ròng 1,427 hợp đồng và cũng giữ 2,077 vị thế SHORT với giá vốn trung bình 1,255.9 điểm.
Góc nhìn chỉ số VNINDEX và VN30F1M
Trong tuần 11-15/3, thị trường diễn biến hết sức giằng co, có những lúc tưởng chừng phe mua đã bỏ cuộc, đầu hàng trước lực bán mạnh mẽ nhưng sau đó lại vùng lên để lấy lại ưu thế.
Sau thời gian thị trường tăng miệt mài vừa qua thì áp lực chốt lời đang là rất lớn, nhất là ở nhóm ngân hàng. Tuy nhiên với những thông tin hỗ trợ nhóm ngành BĐS hay các doanh nghiệp xuất khẩu đang là điểm tựa để phe cầm hàng kỳ vọng thị trường sẽ tiếp tục đi lên.
Với góc nhìn kỹ thuật, với khung tuần, VNINDEX vẫn đang khá mạnh khi liên tục bám biên trên của dải Bollinger. Các đường MA đều đang hướng lên khá mạnh, MA20 tuần đang đi lên để tách xa MA50. Đồng thời chỉ báo MACD và RSI cũng đang có vị thế tốt.
Như vậy, có thể nói diễn biến VNINDEX trong tuần vừa qua khá sát với nhận định kịch bản tích cực của Kiến Tím khi có lúc thấp nhất, chỉ số đã về tới 1,233 điểm:
Kịch bản tích cực: VNINDEX tiếp tục giảm nhưng khi về vùng 1,220 – 1,225 điểm thì có lực mua mạnh mẽ ở các nhóm ngành chưa tăng nhiều như BĐS hay dầu khí, xuất khẩu giúp thị trường hồi phục. Tâm lý nhà đầu tư dần ổn định, dòng tiền lan tỏa sang và không có hiện tượng Margin Call thì VNINDEX sẽ sideway up và từng bước tiến về vùng 1,300 điểm.
Kịch bản tích cực cho tuần 11-15/3
Hiện tại, thị trường có thể sẽ dao động trong vùng Fibo 0.5 và 0.618 tương đương với khoảng 1,220 – 1,300 điểm. Chúng ta sẽ chuẩn bị kịch bản vận động của VNINDEX trong tuần 11-15/3 dựa trên 2 mốc này.
Kịch bản tích cực tuần 18-22/3: Với việc đảo chiều khá mạnh trong phiên cuối tuần nhưng lực chốt lời còn khá mạnh và chưa có nhóm ngành thực sự thay thế nhóm ngân hàng để LEAD thì có thể VNINDEX sẽ vẫn tích lũy và sideway up trong tuần này. Nếu trong tuần có những thông tin tích cực ở nhóm BĐS, dầu khí hay các doanh nghiệp xuất khẩu thì có thể tạo tâm lý tốt cho dòng tiền mới nhập cuộc, qua đó đẩy thị trường đi lên.
Kịch bản tiêu cực: Sau sự hồi phục ở phiên cuối tuần vừa qua, thị trường trở lên hưng phấn nhưng vẫn gặp lực bán mạnh mẽ dần đẩy VNINDEX lùi sâu sẽ hình thành nên mô hình 2 đỉnh ngắn hạn với phân kỳ RSI khá rõ trong khung ngày. Cùng với việc các thị trường tài chính thế giới cũng diễn ra chốt lời thì VNINDEX có thể sẽ về vùng 1,180-1,200 điểm.
Trong tuần tới, có thể thị trường sẽ theo dõi tình hình căng thẳng trên Biển Đỏ ảnh hưởng đến giá dầu và cước vận tải biển trên thế giới như thế nào cũng như tình hình lạm phát của châu Âu hay các cuộc bầu cử trên thế giới.
Vấn đề trong nước được quan tâm nhiều là lãi suất sẽ duy trì ở mức thấp bao lâu nữa hay tỉ lệ nợ xấu và xử lý nợ xấu của các ngân hàng. Tình hình khởi tố, điều tra các đại án tham nhũng cũng sẽ là chủ đề được thị trường quan tâm. Thêm vào đó, câu chuyện về tỉ lệ Margin ở các công ty chứng khoán cũng sẽ được nhắc tới khi thị trường giảm.
Bạn hãy chuẩn bị sẵn kịch bản và những câu chuyện của mình để kể cho thị trường nghe trong tuần sắp tới.
Xem thêm: Thị trường phái sinh tuần 4-8/3